券商 ：丰隆投行研究
投资建议 ：买进
闭市价 ：78仙（截至10月8日）
目标价 ：1令吉
每股收益 ：4.7仙（2028财年估计）
本益比 ：17.6倍（2028财年估计）
地下管道工程方案专家优立控股（UUE，0310，创业板建筑）手上竞标的储备创下7亿令吉新高，未入账订单亦达5.15亿令吉，相当于2026财年营业额的2.4倍。
随着国家能源（TENAGA，5347，主要板公用事业）、数据中心（DC）及太阳能项目招标加速推进，该公司的转包需求预计在2026下半年及未来持续增强。
根据20%至30%的历史得标转化率，充裕的储备将为订单持续扩张提供有力支撑。短期而言，大马与新加坡业务贡献改善将带动下季度的盈利按季走强。
由于新项目多集中在132千伏（kV）至275千伏的高压电网建设，合约规模显著提高。凭借过往履约记录，配合主要机电承包商倾向外包专业高密度聚乙烯铺管工序，该公司处于夺得更多高赚幅项目的绝佳位置。
我们将盈利预测上调3%至7%，为反映我国电力基础设施建设提速，目标本益比由20倍上调至22倍，基于2028财年全面稀释后每股收益4.5仙，将目标价由85仙上调至1令吉，重申“买进”评级。
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