券商 ：达证券
投资建议 ：买进
闭市价 ：1.07令吉（截至7月22日）
目标价 ：1.42令吉
每股收益 ：12.5仙（2027财年估计）
本益比 ：8.6倍（2027财年估计）
股息收益率 ：5.1%（2027财年估计）
永旺（AEON，6599，主要板消费）将在2026财年底开设首座8层楼高的高端购物中心AEON Mall KL Midtown，估计将带来长期人潮和稳定的租金收入。
这座购物中心年底开幕，预料2027财年才贡献盈利，料占全年营业额的2%。新商场突破了传统百货商店模式，扩大高端零售版图，同时永旺也重点翻新南马区商场及门店，以改善购物体验。
永旺上半年业绩表现料保持强劲，下半年则正常化，但在年底佳节消费、AEON Mall KL Midtown在末季带来的初步贡献，以及产品和租户组合改善，料可缓冲成本上涨压力。
我们估计，公司2026财年房产管理服务业务的息税前盈利（EBIT）赚幅将按年微升0.1%至41%，零售业务赚幅则提高0.3%至1%。
