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（吉隆坡27日讯）双威医疗（Sunway Healthcare）今日正式为首发股（IPO）推介招股书，每股发售价为1.45令吉，预计最多筹获28亿6000万令吉，将成为我国9年来最大规模的上市活动。
根据最新招股书，双威医疗将以每股1.45令吉的价格，发售19亿7000万股，包括5亿7500万8300股新股，以及现有股东献售的13亿9860万4800股股份，预计最多可筹资28亿6000万令吉。
双威医疗定于3月18日，在大马交易所主要板上市，股票代号将是SUNMED，代码为5555。
作为双威集团（SUNWAY，5211，主要板工业）旗下医疗臂膀，双威医疗的首发股计划自去年开始备受市场关注，招股书出炉亦标志其上市进程迈入最后阶段。
优先巩固国内市场
双威集团创办人兼主席丹斯里谢富年今日与管理层在记者会上，强调双威医疗上市后的扩张策略、估值基础及成本压力管理等课题。
对于国外扩张计划，谢富年透露，医院目前优先巩固国内市场，同时持续关注印尼、柬埔寨等对双威医疗已有品牌认知的国家，但强调不会急于出海，而是以稳健步伐评估合适并购或合作机会。
列席者包括双威集团执行副主席拿汀巴杜卡谢燕蒂，双威医疗董事局成员包括双威医疗董事经理邱周发博士、财务总监郑荃欣、独立董事韦素芬、东姑努鲁阿兹安、拿督莫哈末拉兹医生，以及双威城双威医疗中心总执行长萧伟健医生。
投行代表有马银行投行总执行长胡刘忠仁、投行区域主管崔汶福、马银行全球银行业务总执行长拿督章荣泉、大马银行投行总执行长伍国威等。
集资所得供扩扩充业务
双威医疗上市集资所得将主要用于扩建现有医院、在依斯干达公主城、布城及芙蓉建设新医疗设施，并计划在2032年前将床位数提升至逾3400张，同时用于偿还贷款及支付上市费用。
双威集团早前宣布，将以实物股息形式分派双威医疗股份予股东。除权日定于3月10日，凡在3月11日持有双威股票的股东，将按每持有10母股获分派1医疗股，相关股份将与IPO配售股份同步过户至中央存管系统户头，上市首日即可交易。
完成上市后，双威集团旗下Sunway City在双威医疗的持股将降至69.5%，新加坡主权基金GIC持股率则降至7.5%。
否认首发股估值偏高
针对双威医疗本益比达65倍，首发股估值是否偏高的问题，马银行投行区域主管崔汶福指出，投资者看重集团明确的增长路径及以本地市场为主的稳健模式，加上新医院投入运作后盈利逐步释放，得以支撑较高本益比水平。
在医疗科技方面，双威医疗董事经理拿督刘明龙说，集团将持续引进机器人手术、人工智能诊断及自动化系统，但暂不考虑涉足医疗器材制造或分销领域。
针对医疗旅游竞争，他说，由于大马医疗费用较新加坡、泰国更具优势，加上综合城镇、酒店与长者照护配套，吸引外国病患持续增长，近年相关收入复合增长率达约30%。
针对长照业务，谢富年打趣说，如果住在旗下的老人公寓，一旦出现紧急情况，一键直接送到隔壁的双威医院，生存率几乎百分百，远远安全过住郊区大洋房。
面对医疗成本上涨及人才流失压力，双威医疗将通过扩大规模提升议价能力，并通过高复杂度专科服务提高每名病患收入，以维持盈利水平。
至于政府拟推行的DRG收费机制，该公司表示将配合当局的数据收集与制度设计，但仍需待政策细节出炉，现阶段难以评估具体影响。
