券商 ：Mercury证券
投资建议 ：买进
闭市价 ：43.5仙（截至9月7日）
目标价 ：64仙
每股收益 ：4.88仙（2027财年估计）
本益比 ：10.2倍（2027财年估计）
股息收益率 ：3.3% （2027财年估计）
AGX集团（AGX，0299，创业板交通与物流）2026财年上半年营业额按年大幅增长41%，主要受海运货运代理、空运货运代理及航空航天物流强劲带动。
不过，由于公司在越南市场采取降费策略以抢占市占率，较低赚幅业务占比提升，导致毛利率收窄，上半年净利仅微升5%至910万令吉。但我们预计，下半年业绩将优于上半年。
在航空航天物流领域，该公司专注于维修、翻修与大修（MRO）以及飞机停飞（AOG）所需的急件运送。此外，壹必投集团（CAPITALA，5099，主要板消费）旗下MRO部门正积极扩充吉隆坡国际机场的机库与营运规模，有望为长期提供ADE报关及货运服务的AGX集团创造更多高价值的AOG运输需求。
基于未变更的2027财年13倍目标本益比，我们维持64仙的目标价及“买进”评级。
