券商 ：银河国际证券
投资建议 ：增持
闭市价 ：6.48令吉（截至5月29日）
目标价 ：8.20令吉
每股收益 ：70仙 （2027财年估计）
本益比 ：9.45倍（2027财年估计）
股息收益率：5.82%（2027财年估计）
大马银行集团（AMBANK，1015，主要板金服）2026财年业绩表现符合预期，同时派息表现优于预期，因此我们维持“增持”评级，并将目标价从8令吉上调至8.20令吉。
该行全年净利达到我们全年预测的102%，整体表现符合预期。不过，全年每股股息达35仙，高于原先预测的31仙。
基于派息能力改善，我们将2027及2028财年股息预测分别上调10%，至38仙和40仙，并将派息率预测从50%提高至55%。
此外，大马银行集团目前2026财年预估本益比仅9.1倍，不仅是银行股中最低，也低于行业平均约10倍水平，估值仍具吸引力。未来股价催化因素包括进一步提高派息率、贷款增长改善，以及管理层拨备回拨增加。
