券商 ：鼎峰证券研究
投资建议 ：买进
闭市价 ：63仙 （截至9月14日）
目标价 ：78仙
每股收益 ：4.4仙 （2027财年估计）
本益比 ：14.4倍 （2027财年估计）
股息收益率：1.6% （2027财年估计）
聚宝建设（SSB8，0045，创业板建筑）子公司接获1亿8000万令吉的马六甲私人医院建筑合约，是公司今年来最大单一合约。我们认为，这项合约将进一步提高盈利能见度，并推动建筑业务扩展至医疗基础建设领域。
有关项目预计今年10月15日动工，工期19个月，涵盖医院、停车场、机电设施及内部装修等工程，预计横跨2027及2028财年。若以15%净赚幅计算，合约料贡献约2700万令吉净利，相当于我们2027财年净利预测的27.1%。
随着新合约落实，公司订单总额增至约18亿6000万令吉，相当于2026财年未审核营业额的3.8倍。我们维持2027财年新增5亿令吉订单的假设，该公司今年来已取得4亿3150万令吉新合约，未来盈利预测仍有上调空间。
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