券商 ：兴业投行研究
投资建议 ：买进
闭市价 ：6.20令吉 （截至7月9日）
目标价 ：7.49令吉
每股收益 ：39仙 （2027财年估计）
本益比 ：15.4倍 （2027财年估计）
股息收益率：4.9% （2027财年估计）
在将2026财年的平均港口收费（Tariff）预测由原本每标准货柜（TEU）198令吉调高6%至210令吉（2025财年为187令吉；2026财年首季为238令吉）后，我们将西港控股（WPRTS，5246，主要板交通与物流）2026至2028财年的盈利预测分别上调6%、4%及4%。
基于最新预测，我们将该股的现金流量折现（DCF）目标价上调至7.49令吉，相当于2027财年前瞻本益比（P/E）19倍，并纳入2%的环境、社会和治理（ESG）估值溢价，反映公司ESG评分达3.1，高于全国平均的3.0。
不过，该股面临的下行风险仍包括货柜吞吐量（TEU）低于预期，以及营运成本高于预期，这些因素或将影响未来盈利表现。
