先买后付花42亿 有1.5亿逾期未还

（吉隆坡28日讯）数据显示，截至今年9月，因“先买后付”（BNPL）贷款总额为42亿令吉，而当中3.5%或1亿4700万令吉是逾期未还。

根据报穷局统计，从2021年至今年1月，累计2万3491宗破产案例，而当中47.55%是个人贷款，远超房屋贷款、信用卡债和汽车贷款，因此若不加以管控，恐怕会加速增加家庭债务。

尽管相较整体家庭债务，先买后付机制负债规模较小，但使用者无法妥善管理层层叠加小额分期付款时，就可能扩大消费者的个人贷款数额。

大马马来人工商会（DPMM）青年理事会副主席阿兹鲁扎夫里指出，数据显示，35至44岁群体占破产案近40%，其次是45至54岁和25至34岁。

他向《大都会日报星期刊》解释，这些群体通常背负着较高的家庭与经济负担，当现金流紧张时，往往将个人贷款视为快速解决方案。

“在目前环境下，先买后付往往是第一步，接着消费者会转向个人贷款重组债务或填补其他欠款。从破产局数据来看，大多数破产者来自私人企业和小商贩，反映他们收入不稳定。”

政府也意识当中严重性，进而正加强监督先买后付服务，尤其通过2025年消费者信贷法令，确保提供负责任的信贷发放及保护消费者权益，旨在防止消费者承担过度债务。

该法令规定，先买后付服务提供者在批准信贷前，必须评估客户的还款能力，并遵守消费者保护标准，以防止不负责任的放贷行为。

专家：金融纪律弱化警讯

经济专家巴佐亚依警告，先买后付机制由于审批门槛较低，可能成为数十万名大马年轻人的“新型财务陷阱”，加重他们负债压力。

他指出，据数据显示，约70%使用者月收入低于5000令吉、40%为30岁以下群体，显示先买后付机制逐渐与正建立财务基础的年轻世代画上等号。

他强调，这是金融纪律正在弱化的早期警讯，因为借贷更容易，且缺乏考量长期偿还能力。

“信用卡需要通过信用评分审核，整个流程更严谨且受控，用户才能使用该服务。此外，信用卡年利率约为15至18%，并附带其他限制，如逾期罚款、最低还款利息等。”

他补充，先买后付不需进行信用审核，由服务供应商自行设定额度，缺乏严格监管，虽然目前债务仍可控，但该机制使用量正急剧上升，带来新财务风险。

巴佐亚依强调，供应商本身必须承担责任，尤其必须重新检讨根植于传统金融体系中的负债文化，即鼓励金融机构为获利而最大化放贷的制度。

若缺乏自律
后果严重

消费者以沉痛经验警示，先买后付机制初期的分期付款面额虽小，如果缺乏自律与规划，最终也可能演变成严重财务问题。

化名阿当依夫兰（29岁，行政人员）的使用者分享，他当初是因工作需求，购买所需设备和电子产品。

“我的月薪约为3800令吉，透过先买后付机制购买智能手机、平板电脑、高端耳机和一些电子产品。每月分期金额看似不高，月供介于150至300令吉间，我觉得仍在能力范围内。

“但当我透过多家平台反复购买后，累计总额就在不知不觉间大幅上升。”

由于缺乏整体财务规划，他每月还款额最终超过1200令吉，占其月收入的三分之一，目前累计债务达7000令吉，遇到突发开支导致延迟还款时，更被征收额外费用。

另一名用户诺拉阿曼达（27岁，行销人员）月收入约为4200令吉，坦言先买后付是她经济压力的主要来源。

“我对名牌香水有兴趣，促使我使用先买后付，因为高昂价格被分成小额分期后，看似较容易负担。

“随着电商平台促销、折扣和推出新品，我又进行更多消费，不知不觉背负超过10笔分期付款。”