（吉隆坡1日讯）美马关税谈判尘埃落定，市场情绪明显好转。分析认为，虽然部分行业仍可能受到美国《1962年贸易扩展法》第232条例所带来的下行风险，但我国科技业的核心竞争力，仍是美国无法忽视的存在。
豐隆投行研究在报告中指出，半导体等关键行业仍享有关税豁免，美国正在对半导体及相关设备进口进行232条款调查，此举可能导致有关行业被征税。
不过，凭藉50年累积的经验，我国电子与电气业仍拥有扎实的生态体系与完整供应链，被全球投资者视为重要的生产与出口枢纽，足以支撑我国在全球市场的竞争力。
“这种根深蒂固的生态系统是由数十年的政策规划、能力建设、人才培养和供应链整合塑造的，并非一朝一夕就能复制，这使得我国成为全球电子电气领域一个战略性和可靠的枢纽。”
去年吸金558亿
“豁免政策延续，也反映出美国意识到我国在全球供应链中的战略地位，因此不能疏远大马。”
电子电气行业目前占我出口总额的46%。在2024年，我国批准投资额达3785亿令吉（按年增长14.9%），创历史新高。其中制造业获得1205亿令吉的投资，仅电子电气业就吸引了558亿令吉的投资。
目前，我国占美国半导体进口总额的约19.8%，紧随其后的是台湾（19%）和越南（10%）。我国的电子与电器产品出口占美国总出口的70%。
另一方面，豐隆投行研究指出，电子制造服务（EMS）虽是“中国+N”战略下的直接受益者，但鉴于终端需求端的不确定性，尤其是在关税效应开始显现的情况下，因此维持“中立”评级。
科技业前景担忧缓解
大众投行研究在指出，美马关税降低可能会进一步提振市场情绪，缓解人们对对在美业务占比较高的本地科技公司前景的担忧。相比，我国19%的税率比全球最大的晶圆代工厂台湾（20%）来得更低。
然而，该行预计，由于科技业面临美元走弱和前期投资活动拖累，8月财报季表现将好坏参半。
“一旦关税问题得到解决，我们相信科技业的资本开销（CAPEX）可能会再次回升。”
该行看好潜在受益者，包括星光资源（SKPRES，7155，主要板工业）和威铖（VS，6963，主要板工业）等电子制造服务供应商商，以及在美国市场业务颇为活跃的益纳利美昌（INARI，0166，主要板科技）和阁代科技（GREATEC，0208，主要板科技）。
关税风暴下成亮点
半导体股大暴涨
随着市场焦点转移到仍获豁免关税的半导体等关联行业上，刺激科技股周五（1日）大举走高。
尽管科技指数整体仍有64只成份股下跌，但半导体板块逆势大爆发，共有35只科技股上涨。
由马太平洋工业（MPI，3867，主要板科技）强势冲锋，领涨科技板块，涨幅居全场之冠。该股今日开盘即冲高，以20.60令吉迎市，攀升46仙或2.3%，随后一度大涨66仙或3.3%，至20.80令吉最高点。
其他表现出色的半导体股，包括UWC公司（UWC，5292，主要板科技）、KESM工业（KESM，9334，主要板科技）等。同时，技术设备业者如正齐科技（MI，5286，主要板科技）、阁代科技（GREATEC，0208，主要板科技）也搭上涨势列车。
此外，刚在周五在马股二次上市的新加坡有恩仕（UMSINT，5340，主要板工业股）也跻身十大上升股。
