（吉隆坡16日讯）即将于下月10日挂牌马股主要板的佰乐泰产托（Paradigm REIT），放眼三年内再扩大资产规模，包括注入三家酒店，以及吉隆坡第二国际机场商场（Gateway@KLIA2）。

佰乐泰产托在此次首发股（IPO）计划下，将以每股1令吉的发售价，发行5亿6000万股，发行规模达5亿6000万令吉，是马股13年来最大规模的产托IPO。

佰乐泰产托总执行长兼执行董事蔡巧莲透露，未来将透过母公司WCT控股（WCT，9679，主要板建筑）旗下房地产发展项目，从中寻求高品质资产。

“我们预计最快会在明年注入Le Meridien酒店、Premiere酒店和Hyatt Place酒店，并会在2027年至2028年期间注入Gateway@KLIA2商场。”

她今日在招股书推介礼上，如此透露。佰乐泰产托目前已经拥有三个零售资产，即巴生武吉丁宜购物中心、八打灵再也佰乐泰商场，以及新山佰乐泰商场。

市值达16亿

按16亿股本来算，佰乐泰产托上市后的市值将达16亿令吉。

佰乐泰产托将发行5亿6000万股，当中1亿9486万股将供WCT控股股东认购、2779万股保留给合格董事和员工，另外3200万股则供大马公众申购。

供大马公众认购的3200万股，当中1600万股将保留给土著投资者。

另外的2亿股私下配售给贸工部批准的土著投资者，剩余1亿534万股则配售给机构投资者和特定投资者。

由于没有在这次IPO发行新股，因此该公司不会筹集任何新资金，而740万令吉上市开销将透过中期票据和内部资金支付。

蔡巧莲也透露，将于明年与新山佰乐泰商场租户商讨调整租金，并会在2027年与八打灵再也佰乐泰商场租户进行相关讨论。

具防御性　无惧市场波动

近期不少马股新秀上市股价表现不佳，但佰乐泰产托对上市活动充满信心。

该公司的投资、财务与会计部主任张健华说，佰乐泰产托属于防御性股项，并侧重于股息，是一种固定收入投资，公司也将至少90%盈利分配予投资者，每半年派息一次，故对上市活动充满信心。

“我们预期公司的股息回酬率约为7%，加上国家银行或在下半年减息，因此对投资者而言，我们有一定的吸引力。”

他透露，佰乐泰产托目前的负债率处于0.34倍的稳健水平。

WCT股东可认购

根据招股书，现有的WCT控股股东能以8配1的比例来认购这次IPO发行的1亿9486万股。

WCT控股是透过独资子公司与联营公司持有佰乐泰产托所有股权，并在IPO活动中献售5亿6000万股，或相等于35%股权。

因此，WCT控股在佰乐泰产托上市后将直接和间接持有后者60.7%股权，仍是控股大股东。

马银行投行是此次首发活动的主要顾问、首席账簿管理人、联席账簿管理人、独家包销商及联席配售代理；大马投行与银河国际证券是联席账簿管理人与联席配售代理；兴业投行则是联席账簿管理人。

同场出席招股书推介礼的，还有佰乐泰产托非独立非执行董事黎静瑜、丹斯里祖基夫里、主席兼独立非执行董事丹斯里沙里尔立查、股东拿督斯里莫哈末札希迪、WCT控股董事经理拿督李德福、马银行全球银行业务总执行长章荣泉，以及马银行投行总执行长胡刘忠仁。

佰乐泰产托上市主要板

截止日：5月23日
抽签日：5月28日
通知日：6月9日
上市日：6月10日